Инвестиции для начинающих: с чего начать пошагово

Инвестиции для начинающих — это вложение свободных денег в финансовые инструменты ради дохода выше инфляции с понятным уровнем риска. Начинают по шагам: копят подушку безопасности на 3–6 месяцев расходов, ставят цель и срок, открывают брокерский счёт или ИИС, покупают ОФЗ и фонды, пополняют счёт каждый месяц и раз в год возвращают портфель к плановым долям.

С чего начать инвестировать новичку пошагово?

Начните с подушки безопасности и цели. Брокерский счёт открывают третьим шагом, когда понятно, на какой срок и зачем вы вкладываете деньги.

1. Соберите подушку безопасности. Посчитайте обязательные расходы за месяц: жильё, еда, кредиты, транспорт. Умножьте на 3–6. При тратах 50 000 ₽ в месяц подушка составит 150 000–300 000 ₽. Храните её на вкладе или накопительном счёте, чтобы снять деньги в день потери дохода и без продажи бумаг в минус.
2. Назовите цель и горизонт. Запишите сумму и дату: «1,5 млн ₽ на первый взнос через 5 лет». Горизонт до 3 лет оставляет вам облигации и вклады. При горизонте от 7–10 лет есть время переждать падение акций, которое на рынке длится месяцами и годами.
3. Откройте брокерский счёт или ИИС. Выберите брокера с лицензией Банка России. Проверить лицензию можно в справочнике участников финансового рынка на cbr.ru. Если деньги не понадобятся 5 лет и вы платите НДФЛ, откройте ИИС-3 и получайте налоговые вычеты.
4. Купите первые инструменты. Начните с ОФЗ и биржевых фондов. ОФЗ выпускает Минфин, номинал одной облигации — 1 000 ₽. Фонд на индекс покупает сразу десятки бумаг, поэтому один пай распределяет деньги между многими эмитентами.
5. Пополняйте счёт по графику. Переводите фиксированную сумму в день зарплаты и покупайте бумаги по плану. Регулярные покупки снимают вопрос, когда входить в рынок: часть бумаг вы купите дороже, часть дешевле.
6. Раз в год проведите ребалансировку. Если план — 70% облигаций и 30% акций, а после роста акции заняли 40%, продайте лишнее или докупите облигации на новые взносы. Так риск портфеля остаётся тем, который вы выбрали на шаге 2.

Какие инструменты подходят начинающему инвестору?

Новичку подходят вклад, ОФЗ, корпоративные облигации с высоким рейтингом, паи биржевых фондов (БПИФ) и акции крупных компаний. Они различаются риском, сроком и тем, насколько доход известен заранее.

Подробно про каждый класс: как устроены облигации, чем БПИФ отличается от ETF и как зарабатывают на акциях.

Один инструмент несёт риск одного эмитента или одного рынка. Портфель из облигаций и фондов акций снижает зависимость от одной компании. Принципы распределения разобраны в статье о диверсификации.

Сколько можно накопить с регулярными взносами?

При взносе 10 000 ₽ в месяц и условной доходности 10% годовых через 10 лет на счёте будет 2,05 млн ₽, из них 848 тыс. ₽ — доход. Доходность 10% — условная цифра для примера.

Цифры посчитаны двумя способами: помесячным циклом и формулой выше. Результаты совпали до рубля. За первые 10 лет доход от процентов составил 848 тыс. ₽, за следующие 10 лет — ещё 4,35 млн ₽. Проценты начисляются на уже полученные проценты, и рост ускоряется со временем. Посчитать свои параметры можно в калькуляторе сложного процента.

Реальная доходность портфеля меняется год от года. В отдельные годы она бывает отрицательной. Таблица показывает механику и годится для сравнения сроков и сумм.

Какие налоги платит начинающий инвестор?

С дохода от купонов, дивидендов и продажи бумаг в плюс инвестор платит НДФЛ 13%, а с части дохода свыше 2,4 млн ₽ за год — 15% (п. 1.1 ст. 224 НК РФ). Налог удерживает брокер как налоговый агент, декларацию по операциям на российском брокерском счёте подавать не нужно.

Что даёт ИИС-3

ИИС-3 регулирует ст. 219.2 НК РФ, её ввёл закон № 58-ФЗ от 23.03.2024. Счёт даёт два вычета одновременно.

Если закрыть ИИС-3 раньше минимального срока, право на вычеты пропадает, а полученный вычет на взносы придётся вернуть. Поэтому на ИИС кладут деньги с горизонтом от 5 лет.

Застрахованы ли деньги начинающего инвестора?

Вклады застрахованы АСВ на сумму до 1,4 млн ₽ в одном банке (ч. 2 ст. 11 закона № 177-ФЗ «О страховании вкладов»). Ценные бумаги на брокерском счёте система страхования вкладов не покрывает.

При особых обстоятельствах — продаже квартиры, наследстве, выплате по решению суда — возмещение увеличивается до 10 млн ₽. Это работает 3 месяца с даты зачисления денег, если вкладчик подтвердит их источник документами. Подушку безопасности держите в одном банке до 1,4 млн ₽ с учётом процентов.

Бумаги, которые вы купили через брокера, учитываются в депозитарии на вашем счёте депо. На их стоимость влияет рынок: если ОФЗ или акции подешевели, компенсации нет.

Что новичку доступно без теста неквалифицированного инвестора?

Без тестирования неквалифицированный инвестор покупает ОФЗ, акции из котировальных списков биржи, облигации российских компаний с определённым кредитным рейтингом и паи биржевых, открытых и интервальных ПИФов. Остальное брокер продаёт только после теста.

Тестирование ввёл закон № 306-ФЗ от 31.07.2020. Банк России отнёс перечисленные бумаги к простым и наименее рискованным. Тест нужен для маржинальных сделок, сделок с производными инструментами (фьючерсами и опционами) и остальных бумаг вне списка. Брокер проверяет, понимает ли клиент устройство инструмента и его риски.

Для шагов из этой статьи тест не понадобится. Часть сложных продуктов продают только квалифицированным инвесторам.

Какие ошибки совершают начинающие инвесторы?

Чаще всего новички инвестируют без подушки и цели, вкладывают всё в одну бумагу и продают в панике при падении. Остальные ошибки вытекают из этих трёх.

• Вкладывают деньги, которые понадобятся через полгода. Если в этот момент рынок упадёт, бумаги придётся продать с убытком.
• Покупают одну-две акции по совету из чата. Падение одной компании тогда бьёт по всему капиталу.
• Берут маржинальные сделки и кредитное плечо в первый год. Убыток растёт быстрее, чем на собственные деньги, а брокер может принудительно закрыть позицию.
• Часто покупают и продают. Каждая сделка стоит комиссии брокера, а прибыль с каждой продажи облагается НДФЛ.
• Не читают условия ИИС. Досрочное закрытие ИИС-3 лишает вычетов, и полученные деньги возвращают в бюджет.
• Сравнивают доход с прошлым годом. Прошлая доходность фонда или акции не гарантирует будущую. Решение принимают по сроку и риску.

Частые вопросы