Кредитный аналитик: кто это, чем занимается и как им стать

Кредитный аналитик — это специалист банка или лизинговой компании, который оценивает, сможет ли заёмщик вернуть долг. Он разбирает отчётность и денежный поток клиента, считает долговую нагрузку, оценивает залог и готовит заключение для кредитного комитета. После выдачи аналитик следит за заёмщиком до погашения кредита.

Кто такой кредитный аналитик?

Кредитный аналитик отвечает на один вопрос: вернёт ли клиент деньги в срок. Ответ он оформляет в кредитное заключение с расчётами, рисками и рекомендуемой структурой сделки.

Работодатели — банки, лизинговые и факторинговые компании, МФО, а также крупные компании, которые продают товар с отсрочкой платежа и проверяют покупателей. В банках должность называют по-разному: кредитный аналитик, риск-менеджер по кредитованию, андеррайтер, специалист по кредитованию юридических лиц. В вакансиях hh.ru встречаются грейды «кредитный аналитик», «ведущий», «старший» и «главный кредитный аналитик».

От финансового аналитика профессия отличается точкой зрения. Финансовый аналитик смотрит на компанию изнутри и помогает ей расти. Кредитный аналитик смотрит снаружи, со стороны кредитора, и ищет, что помешает заёмщику платить. Другие направления описаны в обзоре видов аналитиков.

Чем занимается кредитный аналитик в банке?

Аналитик ведёт сделку от заявки до решения комитета, а после выдачи контролирует заёмщика. В корпоративном кредитовании процесс обычно выглядит так.

1. Заявка. Клиентский менеджер передаёт пакет документов: анкету, бухгалтерскую отчётность за 2–3 года, расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности, кредитный портфель, договоры с крупнейшими покупателями. Аналитик проверяет комплектность и запрашивает недостающее.
2. Анализ отчётности. Аналитик очищает баланс и отчёт о финансовых результатах, строит денежный поток, считает долговую нагрузку и покрытие процентов. Если компания отчитывается по МСФО, он сверяет показатели двух отчётностей.
3. Анализ бизнеса и рисков. Изучает отрасль, долю рынка, концентрацию на покупателях и поставщиках, структуру собственников и связанные компании. Проверяет суды, исполнительные производства и кредитную историю.
4. Оценка залога. Вместе с залоговой службой оценивает рыночную стоимость имущества, ликвидность и дисконт при продаже. Залог страхует банк, когда денежного потока не хватит.
5. Структурирование сделки. Предлагает сумму, срок, график погашения, ковенанты и обеспечение. Например, ограничение Net Debt/EBITDA или минимальный DSCR в договоре.
6. Кредитный комитет. Готовит заключение и защищает его на комитете. Комитет одобряет сделку, меняет условия или отказывает.
7. Мониторинг. После выдачи ежеквартально пересчитывает показатели, проверяет ковенанты, оборот по счетам и состояние залога. При ухудшении предлагает меры и пересматривает категорию качества ссуды.

Профстандарт 08.015 описывает эти задачи как трудовые функции: «Оценка платежеспособности и кредитоспособности потенциального корпоративного заемщика» (A/02.6) и «Контроль исполнения условий кредитного договора с корпоративным клиентом» (A/04.6).

Чем отличается корпоративный, МСБ и розничный кредитный анализ?

Методика зависит от размера заёмщика и суммы кредита. Чем крупнее сделка, тем больше ручного анализа и тем меньше скоринга.

В рознице расчёт долговой нагрузки обязателен по закону. Банки и МФО рассчитывают ПДН при решении о потребительском кредите с 1 октября 2019 года, норму задаёт ст. 5.1 Федерального закона от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)».

Какие показатели считает кредитный аналитик?

Аналитик смотрит на три вещи: сколько у компании долга, хватает ли денег на платежи и хватит ли ликвидности на ближайший год. Ниже пять базовых формул. По каждой в блоге есть калькулятор.

Долговая нагрузка: Net Debt/EBITDA

Норма зависит от отрасли. У ИТ-компаний типичный диапазон 0–1,0×, у недвижимости 4,0–7,0×. Посчитать и сравнить с отраслью можно в калькуляторе Net Debt/EBITDA.

Покрытие долга: DSCR

DSCR ниже 1,0 значит, что денег на платежи не хватает. Минимальный ковенант в договорах обычно 1,2–1,4. Расчёт — в калькуляторе DSCR.

Покрытие процентов: ICR

Значение ниже 1 показывает, что прибыли не хватает даже на проценты. От 3 и выше ICR укладывается в большинство ковенантов. Проверить — в калькуляторе ICR.

Ликвидность: текущий и быстрый коэффициент

При оборотных активах 5 млн ₽, запасах 1,5 млн ₽ и краткосрочных обязательствах 3 млн ₽ текущая ликвидность равна 1,67, быстрая — 1,17. Пересчитать на своих цифрах — в калькуляторе ликвидности.

Риск банкротства: Z'-счёт Альтмана

Z' ниже 1,23 указывает на высокую вероятность банкротства, выше 2,9 — на устойчивость, между ними серая зона. Модель подходит для компаний без котировок акций. Калькулятор — Altman Z', другие модели собраны в статье о том, как оценить вероятность банкротства.

Какие нормативы Банка России нужно знать?

Главный документ для кредитного аналитика в банке — Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». По нему аналитик относит ссуду к категории качества, а банк создаёт резерв.

Категорию определяют по двум критериям: финансовому положению заёмщика и качеству обслуживания долга.

Резерв банк относит на расходы. Поэтому завышенная оценка заёмщика ведёт к недооценке риска, а заниженная — к лишним расходам и отказам платёжеспособным клиентам. Параллельно банки считают ожидаемые кредитные убытки по МСФО (IFRS) 9, подробнее о стандартах — в статье что такое МСФО.

Есть ли профстандарт кредитного аналитика?

Профстандарта с названием «Специалист по кредитному анализу (кредитный аналитик)» в реестре Минтруда мы не нашли. Ближе всего к работе аналитика стандарт «Специалист по корпоративному кредитованию».

Сколько зарабатывает кредитный аналитик?

По данным hh.ru за 23.10.2026, в первых 20 вакансиях с зарплатой по запросу «кредитный аналитик» в названии нижняя граница предложений — от 50 000 до 170 000 ₽ в месяц. Работодатели указывают суммы и до вычета налога, и на руки.

Из 131 вакансии в тот же день зарплату указали в 37. Доход растёт с грейдом и сегментом: аналитики крупного корпоративного бизнеса и проектного финансирования получают больше, чем специалисты розницы. Как меняются задачи между уровнями, описано в статье junior и middle финансового аналитика.

Какие навыки нужны кредитному аналитику?

Базовый набор — бухгалтерская отчётность, финансовый анализ и Excel. Остальное добирают на работе.

• Отчётность. Читать баланс, отчёт о финансовых результатах и отчёт о движении денежных средств по РСБУ и МСФО, находить связи между формами.
• Финансовый анализ. Коэффициенты, горизонтальный и вертикальный анализ баланса, денежный поток.
• Excel и модели. Строить прогноз денежного потока и график погашения, считать сценарии. Основа — в статье про финансовую модель в Excel.
• Отраслевая экспертиза. Понимать, как зарабатывает торговля, стройка или агробизнес, и где у них сезонность.
• Письмо и защита позиции. Писать кредитное заключение с выводами и рисками в начале и отвечать на вопросы комитета.

Как стать кредитным аналитиком?

Типичный вход — экономическое или финансовое образование и стартовая позиция в банке. Путь выглядит так.

1. База. Разобрать бухучёт, отчётность и финансовые коэффициенты. Посчитать показатели из этой статьи на отчётности 2–3 публичных компаний.
2. Портфолио. Подготовить 1–2 кредитных заключения по реальным компаниям: отчётность, коэффициенты, риски, рекомендация по сделке.
3. Первая позиция. Начать с розничного андеррайтинга, кредитования МСБ или младшего аналитика в региональном филиале. Среди вакансий hh.ru есть предложения Россельхозбанка без опыта.
4. Собеседование. Готовиться к кейсу: на интервью часто дают отчётность компании и просят оценить заёмщика. Типовые вопросы собраны в статье о подготовке к собеседованию в финансах.
5. Рост. Переход в корпоративный блок, затем ведущий и главный аналитик, руководитель кредитного отдела или риск-менеджмент.

Частые вопросы