Финансовая модель на пальцах: как собрать расчёт в Excel и не запутаться

Финансовая модель — это не про миллионы строк и «VC-питчи». Это просто таблица, где вы считаете, сколько зарабатываете, сколько тратите и что остаётся в итоге.

Такая модель нужна всем: от аналитика, который считает P&L по отделу, до предпринимателя, проверяющего окупаемость проекта. Главное — правильно связать цифры между собой и не утонуть в формулах.

В этой статье покажем, как собрать простую, но рабочую модель в Excel: с выручкой, костами, налогами и прибылью. Всё — на пальцах, без усложнений.

Из чего состоит простая финансовая модель

Выручка

Это деньги, которые вы получаете. В модели может быть одна сумма в месяц — или детализация по продуктам, каналам продаж, регионам.

Пример:
Количество продаж × средний чек = выручка

Постоянные расходы

Фиксированные траты, которые не зависят от объёма продаж: аренда, зарплата, подписки. Они одинаковые каждый месяц.

Переменные расходы

Зависят от масштаба: себестоимость товара, упаковка, логистика, комиссии. Чем больше продаёте — тем больше этих расходов.

Валовая прибыль

Это выручка минус все расходы:

Формула:
Валовая прибыль = Выручка – Постоянные – Переменные

Налоги

Можно заложить плоскую ставку (например, 15%), если точной информации пока нет.

Формула:
Налоги = Валовая прибыль × 15%

Чистая прибыль

Что остается после всех трат и налогов. Это ключевой показатель эффективности модели.

Формула:
Чистая прибыль = Валовая прибыль – Налоги

Как не запутаться в формулах

Делите расчёты по блокам

Не смешивайте выручку, расходы и прибыль в одной куче. Каждый раздел — на своей зоне таблицы или даже на своём листе (если проект крупный). Так проще настраивать и проверять.

Всегда считайте через ссылки

Не забивайте цифры вручную в формулы. Лучше:
=B2-C2-D2
чем
=150000-50000-30000

Так легче обновлять модель и сразу видно логику.

Используйте формулы итого (=SUM, =AVERAGE, =IFERROR)

Добавляйте строки «Итого» в каждом блоке. Это помогает быстро увидеть ошибки и валидировать расчёты по блокам.

Подписывайте ячейки и разделы

Даже если вы делаете модель для себя, обозначайте строки и столбцы. Через месяц вы уже не вспомните, откуда бралась сумма и что означает колонка G.

Выделяйте вручную введённые значения

Хорошая практика — закрашивать жёлтым или серым все ячейки, куда вы вбиваете данные руками (например, прогноз выручки или цены). Всё остальное — должно быть формулами.

Примеры финансовых моделей

Пример сложной финансовой модели

В этой таблице показан пример модели с двумя продуктами, разделением расходов на постоянные и переменные, а также расчётом валовой прибыли, операционных расходов, EBITDA, налогов и чистой прибыли.

Такой формат помогает увидеть полную картину бизнеса и понять, как разные показатели взаимосвязаны. Модель легко масштабируется и подходит для небольших и средних проектов.

Скачать шаблон

Пример финансовой модели с учётом капитальных расходов и свободного денежного потока

В этой модели мы добавили ключевые финансовые показатели для оценки проекта:

Себестоимость — прямые затраты на производство или закупку товаров.
Валовая прибыль — выручка минус себестоимость.
Операционные расходы — расходы на управление и поддержку бизнеса.
Прибыль до налогообложения — валовая прибыль минус операционные расходы.
Налог — расчет по ставке 20%.
Чистая прибыль — прибыль после уплаты налогов.
Капитальные расходы — инвестиции в основные средства и развитие.
Свободный денежный поток — деньги, которые остаются после всех затрат и инвестиций.

Такой формат позволяет более глубоко оценить эффективность проекта и планировать инвестиции. Особенно полезен для проектов, где важна не только прибыль, но и ликвидность.

Скачать шаблон

Финансовая модель с прогнозом роста и маржинальностью

Эта таблица расширяет базовую модель, добавляя анализ динамики:

Рост выручки и расходов (%) — помогает видеть тренды и корректировать планы.
Валовая прибыль и маржа — позволяют оценить эффективность продаж и себестоимости.
Операционные расходы и EBITDA — показывают, сколько остаётся после покрытия основных затрат.
Налог и чистая прибыль — итоговые показатели, отражающие финансовый результат.

Такой подход полезен для мониторинга бизнеса в динамике и принятия управленческих решений.

Скачать шаблон

Как проверить, что финансовая модель работает корректно

Правильно построенная финансовая модель — надёжный инструмент, но даже простая таблица может содержать ошибки. Вот как убедиться, что модель работает так, как задумано:

Сверяйте итоговые показатели с реальностью

Проверяйте, чтобы итоговые суммы по выручке, расходам и прибыли совпадали с данными из бухгалтерии или CRM. Если данные сильно расходятся — ищите причину.

Делайте проверочные расчёты вручную

Возьмите отдельные месяцы и пересчитайте ключевые формулы «на пальцах». Например, выручка минус расходы должна давать валовую прибыль.

Используйте сценарное моделирование

Прогоняйте несколько вариантов: увеличение выручки на 10%, рост затрат, изменение налоговой ставки. Это помогает увидеть чувствительность модели и выявить неочевидные ошибки.

Проверяйте формулы и ссылки

Убедитесь, что в формулах нет «жёстко» введённых чисел вместо ссылок. Используйте функции типа =SUM(), =IFERROR() и проверяйте, что ссылки не сдвинулись.

Автоматизируйте проверки

Вставьте в модель контрольные суммы или условное форматирование для выделения необычных значений (например, отрицательной прибыли там, где она не ожидается).

Просите коллег проверить модель

Свежий взгляд помогает выявить ошибки, которые пропустил автор. Обсуждение модели с другими аналитиками повышает её качество.

Чёткость и структура

Разбивайте модель на понятные блоки: выручка, расходы, прибыль. Каждый элемент должен быть прозрачным и легко проверяемым.

Автоматизация и ссылки

Используйте формулы и ссылки, избегайте ручного ввода чисел. Автоматизируйте расчёты и контролируйте ошибки.

Проверка и тестирование

Регулярно сверяйте данные, прогоняйте сценарии и просите коллег проверить модель. Ошибки — нормальная часть процесса, главное их вовремя ловить.

Советы по презентации финансовой модели для руководства

Умение не только построить, но и грамотно подать финансовую модель — ключ к успеху. Вот как сделать отчёт понятным и убедительным для менеджеров и инвесторов.

Упакуйте цифры в понятный отчёт

Начинайте с ключевых итогов: выручка, прибыль, маржинальность.
Используйте краткие и точные заголовки. Избегайте перегруженного технического языка.
Делайте акцент на том, что важно для решения — рост, эффективность, окупаемость.

Визуализируйте ключевые метрики

Применяйте графики и диаграммы — они наглядно показывают тренды и взаимосвязи.
Используйте цветовые акценты для выделения важных изменений и отклонений.
Соблюдайте баланс: не перегружайте слайдами, выберите 3–5 главных графиков.

Качественная фин.модель

Рассказывайте про сценарии и риски

Представьте несколько сценариев (базовый, оптимистичный, пессимистичный) с пояснениями.
Объясните, от каких факторов зависит успех и какие есть риски.
Покажите, как изменения ключевых параметров влияют на итог (чувствительный анализ).

FAQ: Частые вопросы по финансовым моделям

— Это инструмент для расчёта прибыли, расходов и оценки эффективности бизнеса или проекта. Помогает принимать решения и планировать.

Заключение

Финансовая модель — это фундамент для принятия грамотных решений и управления бизнесом.

Даже простая, структурированная модель с выручкой, расходами и прибылью поможет увидеть полную картину и избежать ошибок.
Главное — строить модель понятно, автоматизировать расчёты и регулярно проверять данные. Умение правильно представить модель руководству и объяснить сценарии поможет получить поддержку и ускорить развитие проекта.

Начните с малого, развивайте навыки и со временем сможете создавать сложные и точные модели, которые станут вашим ключевым инструментом в финансовом анализе и планировании.