Что такое DSCR
DSCR (Debt Service Coverage Ratio) — коэффициент покрытия долга. Он показывает, хватает ли компании денежного потока для выплаты процентов и погашения основного долга.
Формула:
DSCR = CFADS / Debt Service
где
CFADS (Cash Flow Available for Debt Service) — денежный поток для обслуживания долга, а
Debt Service — обязательные выплаты (проценты + тело кредита).
- ИнтерпретацияDSCR < 1.0 — потоков не хватает для покрытия долга.
- 1.0–1.2 — на грани допустимого.
- ≥ 1.2 — комфортный уровень.
- ≥ 1.5 — безопасный запас.
Пример
Компания генерирует CFADS = 20 млн ₽, годовое обслуживание долга = 15 млн ₽.
DSCR = 20 / 15 = 1,33
Это значит, что бизнес генерирует на 33% больше денег, чем требуется для выплат — банк расценит такой проект как достаточно устойчивый.
- Инструкция по использованию калькулятораВыберите режим:
- Простой — если известны только CFADS и общий долг.
- Подробный — если нужно рассчитать CFADS через EBITDA, налоги, CapEx и ΔNWC.
- Заполните показатели по годам.
- Нажмите «Рассчитать» — калькулятор выдаст DSCR по каждому году, среднее и минимальное значение.
- Скачайте результаты в CSV для анализа или проверки ковенантов.