Инвестиционный аналитик — это специалист, который оценивает финансовую сторону компаний, проектов и их инструментов. Он анализирует отчетность финансов, рынок и отрасль, строит финансовые модели, рассчитывает риски и потенциальную доходность, а также готовит аналитические отчеты и рекомендации для инвесторов и бизнеса.
Инвестиционный аналитик помогает принимать взвешенные решения для инвестиций, выбирать активы и формировать стратегии на основе данных финансов компании.
Освоить эти навыки можно на профессиональном курсе для инвестиционных аналитиков, где разбирают реальные бизнес-кейсы, финансовые модели и методы оценки активов.
Стоимость компании нельзя посмотреть в отчётности — её нужно посчитать. В оценке применяют три подхода, и на практике аналитик использует их вместе: результаты сравнивают между собой и объясняют расхождения.
Компания стоит столько, сколько денег принесёт в будущем. Основной метод — DCF (дисконтированные денежные потоки): аналитик прогнозирует свободный денежный поток на несколько лет вперёд и приводит его к сегодняшней стоимости по ставке WACC — средневзвешенной стоимости капитала.
Компания стоит столько же, сколько похожие на неё. Считаются мультипликаторы — EV/EBITDA, P/E, P/S — по компаниям-аналогам, а затем применяются к оцениваемому бизнесу с поправкой на различия.
Компания стоит столько, сколько стоят её активы за вычетом обязательств. Применяется для холдингов, компаний с большими основными средствами и в ситуациях, когда бизнес не генерирует прибыль.
Две профессии решают разные задачи: инвестиционный аналитик оценивает чужие компании для инвестиций, финансовый аналитик анализирует свою компанию изнутри.
Подробнее о профессии финансового аналитика в курсе «Финансовый аналитик».
Курс по инвестиционной аналитике проходит онлайн: вы получаете доступ к платформе с видеоуроками, практическими заданиями и бизнес-кейсами из реального бизнеса. Учебный процесс включает обратную связь от экспертов и поддержку кураторов на каждом этапе обучения
Запишитесь на курс инвестиционного аналитика, выберите формат обучения и сразу получите доступ к материалам и расписанию.
Изучайте видеоуроки по фундаментальному и техническому анализу, разбору компаний, мультипликаторам, макроэкономике и другим темам.
Получайте экспертные комментарии по каждому блоку курса — от анализа отчётности до формирования портфеля.
В личном кабинете собраны все модули по инвестиционному анализу: от финансовой отчётности до оценки активов и работы с фондовым рынком.
Решайте бизнес-кейсы, моделируйте инвестиционные стратегии, анализируйте компании и отрабатывайте навыки оценки инвестиционной привлекательности.
Кураторы помогут с вопросами по платформе, прогрессу и домашним заданиям, чтобы вы не сбились с фокуса и двигались к цели — стать инвестиционным аналитиком.
Перед сделкой покупатель проверяет компанию, которую собирается купить. Эта проверка называется due diligence — комплексная оценка бизнеса, в которой участвуют финансисты, юристы и налоговые специалисты.
Проверка отчётности: реальность выручки, качество прибыли, скрытые обязательства, оборотный капитал.
Риски доначислений, спорные схемы, незакрытые проверки.
Права на активы, действующие договоры, судебные споры, корпоративная структура.
Положение на рынке, зависимость от ключевых клиентов, конкуренты.
Результаты due diligence влияют на цену сделки: найденные риски либо снижают стоимость, либо переносятся в гарантии продавца.
