Value at Risk (VaR) — один из ключевых показателей риск-менеджмента. Он показывает, сколько денег вы можете потерять с заданной вероятностью за определённый период.
Калькулятор позволяет рассчитать
потенциальный убыток портфеля при выбранном уровне доверия и стандартном отклонении доходности. Подходит для инвесторов, аналитиков и финансовых менеджеров.
Что считает калькулятор- Сценарий 1: параметрический (variance–covariance)
- Расчёт через стандартное отклонение (σ) и доверительный коэффициент Z.
- Формула:
- VaR = Портфель × Z × σ × √T
- где
- Z — квантиль нормального распределения (например, 1.65 для 95%),
- σ — волатильность (стандартное отклонение доходности),
- T — период (в днях, неделях, месяцах).
- Сценарий 2: эмпирический (по истории)
- Расчёт на основе исторических данных доходности, если их достаточно.
Как пользоваться- Стоимость портфеля (в рублях, долларах и т. д.);
- Среднюю волатильность за период (в процентах);
- Уровень доверия — например, 95% или 99%;
- Горизонт расчёта (в днях).
Нажмите
«Рассчитать» — калькулятор покажет:
- Value at Risk (VaR) в абсолютных значениях;
- относительный риск (% от портфеля);
- доверительный интервал и вероятность убытка выше VaR.
- Используйте результаты для оценки максимальных потерь, лимитов и стресс-тестов.
ПримерПортфель:
10 000 000 ₽, волатильность:
2 % в день, уровень доверия:
95 %.
→
VaR = 10 000 000 × 1.65 × 0.02 = 330 000 ₽.- Это значит, что с вероятностью 95 % потери не превысят 330 000 ₽ за один день.