Treynor Ratio используется для оценки эффективности портфеля с поправкой на рыночный риск (β).
- Если показатель высокий → портфель даёт хорошую избыточную доходность при умеренном уровне риска.
- Если низкий → риск завышен по сравнению с результатом.
Формула:Treynor = (Rp − Rf) / β
Пример:Доходность портфеля = 12%
Безрисковая ставка = 5%
Бета = 1.2
Treynor = (12 − 5) / 1.2 =
5.83