Что такое ROE и ROA и зачем их считать
ROE (Return on Equity) — рентабельность собственного капитала. Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный акционерами. Если ROE = 20%, это значит, что на 1 рубль капитала компания зарабатывает 20 копеек чистой прибыли.
ROA (Return on Assets) — рентабельность активов. Характеризует эффективность использования всех ресурсов компании, включая заёмные. Если ROA = 8%, это значит, что активы в 100 млн ₽ приносят 8 млн ₽ чистой прибыли.
- Нормативы и ориентирыROE: хороший уровень считается 15–20% и выше, но сильно зависит от отрасли.
- ROA: средний ориентир — 5–10%; выше 10% говорит о высокой эффективности использования активов.
Например:
- Банки и ритейл работают с высокой долей заемного капитала, у них ROE может быть высоким при среднем ROA.
- Производственные компании часто показывают умеренный ROE и низкий ROA из-за капиталоёмких активов.
Пример расчёта
Компания имеет:
- Чистая прибыль: 2,5 млн ₽
- Собственный капитал: 12 млн ₽
- Активы: 35 млн ₽
Формулы:
ROE = 2,5 / 12 = 20,8% ROA = 2,5 / 35 = 7,1%
👉 Это значит, что акционеры получают доходность на капитал ~21% в год, а эффективность использования активов — 7%.
- Зачем использовать калькулятор SFБыстро посчитать показатели по своей компании или проекту.
- Сравнить результаты с отраслевыми бенчмарками.
- Сохранить результаты в CSV и вставить в финансовую модель.