Information Ratio (IR) оценивает качество управления портфелем относительно бенчмарка.
- IR > 0.5 → управляющий стабильно обыгрывает рынок.
- IR < 0 → результат хуже индекса, с учётом риска.
Формула:IR = (Rp − Rb) / σTE
где Rp — доходность портфеля, Rb — доходность бенчмарка, σTE — стандартное отклонение разницы доходностей (tracking error).
Пример:Rp = [10,12,8,9,11], Rb = [9,11,7,8,10]
- Средн. доходность портфеля = 10%
- Средн. доходность бенчмарка = 9%
- Tracking Error = 1.58%
- IR = 0.63