Меню

Каталог курсов

Вход в личный кабинет

Контакты

Корпоративным клиентам

Учитесь бесплатно

Подробнее

Экономия до 70% на бестселлеры

дней

часов

минута

секунда

Онлайн-университет SF Education

Вход в личный кабинет

Получить консультацию

8(800) 555-14-39

12 финансовых формул, которые должен знать каждый аналитик

Name: Финансовая аналитика в эпоху ИИ: как ChatGPT меняет профессию
Brand: SF Education
Availability: InStock
Rating: 5 (27 reviews)
Author: Никита Вихров

Финансовый аналитик не может полагаться только на интуицию. Чтобы принять решение — стоит ли запускать проект, эффективна ли маркетинговая кампания, когда окупится инвестиция — нужны расчёты. А значит, нужны формулы.
Эта статья — ваша практическая шпаргалка.

Мы собрали 12 ключевых формул, без которых не обходится ни один аналитик: от чистой прибыли и ROI до оборачиваемости и инвестиционного анализа. Каждая — с пояснением и примером, чтобы вы не просто знали, что считать, но и понимали, зачем.

Формулы прибыли и рентабельности

Прибыль — это основа всей финансовой аналитики. Но важно понимать не только «сколько заработали», а и насколько эффективно это было. Вот ключевые формулы, которые показывают финансовый результат и рентабельность бизнеса.

Формула 1: Чистая прибыль

Чистая прибыль = Доходы – Расходы – Налоги

Пример:
Если компания заработала 10 млн ₽, потратила 7 млн ₽ на операционные расходы и ещё 1 млн ₽ на налоги, то:
Чистая прибыль = 10 – 7 – 1 = 2 млн ₽

Формула 2: EBITDA

EBITDA = Прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация

Пример:
Прибыль — 1.5 млн ₽, проценты по кредиту — 0.3 млн ₽, налоги — 0.2 млн ₽, амортизация — 0.5 млн ₽.
EBITDA = 1.5 + 0.3 + 0.2 + 0.5 = 2.5 млн ₽

Формула 3: Рентабельность продаж (ROS)

ROS = (Чистая прибыль / Выручка) × 100%

Пример:
Чистая прибыль — 2 млн ₽, выручка — 10 млн ₽.
ROS = (2 / 10) × 100% = 20%

Формулы эффективности и возврата инвестиций

Когда вы запускаете новый проект, инвестируете в продукт или нанимаете команду — важно понимать, насколько это эффективно. Вот ключевые формулы, которые помогают сравнивать вложения и результаты.

Формула 4: ROI (Return on Investment)

ROI = (Прибыль – Инвестиции) / Инвестиции × 100%

Пример:
Вы вложили в проект 500 000 ₽, получили 700 000 ₽.
ROI = (700 000 – 500 000) / 500 000 × 100% = 40%

Формула 5: ROE (Return on Equity)

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%

Пример:
Прибыль — 1.2 млн ₽, капитал — 6 млн ₽.
ROE = 1.2 / 6 × 100% = 20%

Формула 6: Операционная маржа

Операционная маржа = Операционная прибыль / Выручка × 100%

Пример:
Операционная прибыль — 1.5 млн ₽, выручка — 10 млн ₽.
Маржа = 1.5 / 10 × 100% = 15%

Формулы оборачиваемости: как быстро деньги двигаются в бизнесе

Оборачиваемость показывает, как эффективно компания использует ресурсы: насколько быстро превращает товары и долги в деньги. Эти показатели критичны для cash flow и оценки устойчивости бизнеса.

Формула 7: DSO (Days Sales Outstanding)

DSO = (Дебиторская задолженность / Выручка) × 365

Пример:
Дебиторка — 3 млн ₽, годовая выручка — 36 млн ₽.
DSO = (3 / 36) × 365 = 30,4 дня
Это значит, в среднем клиенты платят через 30 дней.

Формула 8: DPO (Days Payable Outstanding)

DPO = (Кредиторская задолженность / Себестоимость продаж) × 365

Пример:
Кредиторка — 2 млн ₽, себестоимость — 24 млн ₽.
DPO = (2 / 24) × 365 = 30,4 дня
То есть компания в среднем платит поставщикам раз в 30 дней.

Формула 9: Inventory Turnover

Оборачиваемость запасов = Себестоимость / Средний товарный запас

Пример:
Себестоимость — 12 млн ₽, средний запас — 3 млн ₽.
Оборачиваемость = 12 / 3 = 4 раза в год
Или: запасы «обновляются» примерно раз в квартал.

Формулы оценки инвестиций: стоит ли проект своих денег

Если вы вкладываетесь в продукт, оборудование или запуск нового направления — важно понимать, окупится ли это. Вот три ключевые формулы, которые используют аналитики и инвесторы для оценки проектов.

Формула 10: NPV (Net Present Value)

NPV = Σ (Денежный поток / (1 + r)^t) – Инвестиции

Где:

r — ставка дисконтирования
t — номер периода (год, месяц и т.д.)

Пример:
Вы инвестируете 1 000 000 ₽ и получаете по 400 000 ₽ в год 3 года при ставке 10%.
NPV = (400 000 / 1.1) + (400 000 / 1.1²) + (400 000 / 1.1³) – 1 000 000 = ~39 520 ₽
Если NPV > 0 — проект выгоден.

Формула 11: IRR (Internal Rate of Return)

Это такая ставка r, при которой NPV = 0.
Рассчитывается итерационно (Excel, калькулятор IRR).

Пример:
Если IRR проекта = 17%, а ставка капитала (WACC) = 12% → проект стоит запускать.

Формула 12: Срок окупаемости (Payback Period)

Payback = Инвестиции / Средний ежегодный денежный поток

Пример:
Инвестиции — 900 000 ₽, поток — 300 000 ₽ в год.
Payback = 900 000 / 300 000 = 3 года

Шпаргалка: все 12 формул в одной таблице

№	Формула	Что считает
1	Чистая прибыль	Доходы – Расходы – Налоги
2	EBITDA	Прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация
3	ROS	Чистая прибыль / Выручка × 100%
4	ROI	(Прибыль – Инвестиции) / Инвестиции × 100%
5	ROE	Прибыль / Собственный капитал × 100%
6	Операционная маржа	Опер. прибыль / Выручка × 100%
7	DSO	Дебиторка / Выручка × 365
8	DPO	Кредиторка / Себестоимость × 365
9	Оборачиваемость запасов	Себестоимость / Средний товарный запас
10	NPV	∑ (Поток / (1+r)^t) – Инвестиции
11	IRR	Ставка, при которой NPV = 0
12	Срок окупаемости	Инвестиции / Средний денежный поток

Формулы — это язык финансов

Каждая из этих формул — это способ ответить на конкретный бизнес-вопрос: прибыльно ли, эффективно ли, окупится ли. И чем лучше вы понимаете, как их применять, тем увереннее можете действовать: обосновывать решения, анализировать проекты, управлять деньгами.

Если вы хотите прокачаться в этом — практические задачи, кейсы, модель в Excel и разбор всех формул есть в курсе «Финансовый аналитик» от SF Education. Это не теория, а реальный рабочий инструмент, с которым можно расти в профессии — или стать сильнее в своём бизнесе.