Cash Conversion Cycle (CCC) — ключевая метрика операционной эффективности. Она отражает, сколько дней деньги «связаны» в запасах и дебиторке до момента поступления платежа от клиентов, за вычетом отсрочки платежа поставщикам (кредиторки).
- DIO (Days Inventory Outstanding) — среднее число дней, когда товар лежит на складе. Чем меньше — тем лучше.
- DSO (Days Sales Outstanding) — сколько дней в среднем клиенты должны вам деньги. Меньше — лучше.
- DPO (Days Payables Outstanding) — сколько дней вы пользуетесь отсрочкой платежа поставщикам. Больше — лучше.
Интерпретация CCC:- CCC ↓ — оборотный капитал высвобождается быстрее;
- CCC ↑ — деньги дольше «заморожены» в запасах и дебиторке.
Пример:DIO = 45, DSO = 30, DPO = 40 →
CCC = 35 дней.
Это означает, что от закупки до получения денег проходит 35 дней чистого цикла.
Как улучшать CCC:- сокращать DIO (точнее планировать закупки, ускорять производство, оптимизировать SKU),
- снижать DSO (строже кредитная политика, скидки за раннюю оплату, факторинг),
- увеличивать DPO (пересмотр условий с поставщиками, централизованные закупки — но без риска штрафов).