DCF модель

Показываем структуру модели оценки компании по дисконтированным денежным потокам — DCF model. Постройте свою первую финансовую модель вместе с нами!
пошаговое построение
Бесплатные матриалы от SF Education
Автор курса:
Ярослав Малиновский,
Инвестиционный аналитик
АО «Нацимбио», ГК «Ростех»
DCF model — самая распространенная модель в финансах. Она актуальна как для новичков, так и для опытных пользователей.
DCF – лишь один вид оценки компании/актива. В некоторых случаях модель DCF не подходит: старт-апы, недвижимость, любые компании с негативными денежными потоками.
DCF – Discounted Cash Flow (Model) – оценочная модель актива/компании, полностью основанная на прогнозе ожидаемых денежных потоков
1. Что нужно знать о DCF Модели
Описываем DCF-модель и очерчиваем пределы ее применения. Перечисляем достоинства и недостатки оценки бизнеса методом DCF
2. Алгоритм построения DCF модели
Раскрываем архитектуру DCF-моделирования, его деление на три этапа: подбор дисконтной ставки, прогнозирование денежных потоков, расчет стоимости бизнеса
3. Структура финансовой модели и прогнозирование
Считаем стоимость собственного капитала методом САРМ. Рассчитываем средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC). Разбираем концепцию налогового щита при вычислении WACC
4. Прогнозирование оборотного капитала
Раскрываем механизм прогнозирования капитальных затрат и амортизации. Высчитываем чистый оборотный капитал и его изменения. Строим прогноз свободного денежного потока (FCFF)
Построение финансовой модели DCF
Бесплатный мини-курс
5. Расчет стоимости бизнеса
Рассчитываем стоимость компании за пределами горизонта расчета FCFF двумя способами: методом Гордона и методом мультипликаторов. Проводим анализ чувствительности модели
6. Заключение
Рассказываем лайфхаки по валидации финансовой модели, проверке ее резонности. Приводим финальное напутствие CEO SF Education Александра Вальцева
6 глав
Продолжительность: 2 часа
Формат: PDF файл
какие алгоритмы используются для построения DCF модели
прогноз свободного денежного потока FCFF
стоимость компании за пределами горизонта расчета FCFF
Узнаете о том,
Научитесь строить
Начнете рассчитывать
По окончании курса вы:
1. Готовая модель DCF
Просто скачай и пользуйся!
2. Разбор ключевых формул Excel
В нашем Excel-гайде представлены ТОП-13 базовых функций и формул с примерами использования актуальных для финансового специалиста!
3. Видео-урок: Финансовое моделирование. Оценка банков
Дарим важное занятие из курса SF Education «Инвестиционный менеджер»
Дополнительные материалы
Продолжаем делиться знаниями
Если вы испытываете трудности, не отчаивайтесь – мы всегда готовы ответить на ваши вопросы и придти на помощь!
3 урока
Продолжительность: 4 часа
Автор курса
Ярослав Малиновский
МГУ имени
М.В. Ломоносова
Для перехода из аудита Big-4 в направление инвестиционного анализа компании реального сектора самостоятельно освоил корпоративные финансы с нуля.
Инвестиционный аналитик
АО «Нацимбио», ГК «Ростех»
Образование:
Корпоративные финансы,
Анализ инвестиционных проектов,
Оценка бизнеса
Специализации:
Оставьте контактные данные, и мы вышлем Вам материалы на почту или в Telegram
1
Построение финансовой модели DCF
2
Готовую к применению DCF модель
3
Разбор ключевых формул Excel
4
Видео-урок: Моделирование. Оценка банков
или